市场继续消化俄乌局势美股延续回调走势

周二, 02/15/2022 - 04:28

周一，美国股市道指和标普500指数收低，基本扳回稍早的大幅失地，美国关闭其驻乌克兰基辅大使馆的计划令地缘政治紧张局势加剧。投资者对美联储的加息预期以及俄罗斯和乌克兰之间紧张关系的担忧进行了评估。

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截至收盘：受沃尔格林(Walgreens)、Boots Alliance和雪佛龙(Chevron)股价下跌拖累，道琼斯工业平均指数下跌171.89点，至34566.17点。标准普尔500指数下跌0.4%，至4401.67点，以科技股为主的纳斯达克综合指数收盘跌不到1点，至13790.92点，纳斯达克指数早盘曾上涨近1%。

板块方面：标普500指数11个主要板块中有10个板块收低，其中能源类股百分比跌幅最大，其中埃克森美孚(Exxon Mobil)下跌1.5%，康菲石油(ConocoPhillips)下跌2.1%。

个股方面：芝加哥期权交易所波动指数(Cboe Volatility Index)——被称为华尔街恐惧指标——在下午的交易中飙升，短暂徘徊在31左右。该指数当日收于28点上方。这打击了卡特彼勒(Caterpillar)和波音(Boeing)等工业类股，这两家公司的股价分别下跌0.7%和1.1%。

龙头科技股方面，特斯拉上涨1.8%，此前中国乘用车市场信息联席会周一公布，该电动汽车制造商1月份售出近6万辆中国产汽车。此外，亚马逊收涨1.2%。谷歌母公司Alphabet涨近1%，苹果由涨0.4%收窄至涨0.1%，微软转跌，“元宇宙”Meta跌幅扩大至0.8%，刷新2020年6月来最低。

费城半导体指数涨幅由1.5%收窄至涨0.2%，AMD由涨4%收窄至涨近1%，英伟达由涨超3%收窄至涨超1%。英特尔由涨0.6%直接转跌0.1%，公司加快汽车领域布局，将于2024年在美国推出自动驾驶电动班车。

辉瑞下跌了1.9%，与其他新冠疫苗制造商一道下挫。莫德纳(Moderna)暴跌11.7%，强生跌1.3%。Novavax Inc周一向瑞士药品监管机构提交了一份申请，要求批准其新冠疫苗，该股急挫11.4%。

中概股方面，热门中概股涨跌不一。中概ETF KWEB和CQQQ分别收跌0.7%和0.2%。阿里巴巴跌0.3%，百度微涨，腾讯ADR跌0.1%，京东涨0.6%，拼多多跌1.4%，B站跌2.3%，老虎证券跌近4%，瑞幸咖啡跌超1%。

基本面：

1、投资者一直在关注与俄罗斯和乌克兰冲突有关的头条新闻。目前还不清楚是什么促使美国在会议最后阶段采取行动，但是美国将关闭驻基辅大使馆。美国国务卿布林肯(Antony Blinken)提到了在乌克兰边境“俄罗斯军队的急剧加速集结”。

“在我们看来，全球股市前景依然疲弱，市场面临压力，不仅是因为全球债券收益率上升和加息的前景，还因为地缘政治紧张局势，”瑞士信贷(Credit Suisse)技术分析师David Sneddon说。

不过，周一的市场定位并不完全是悲观的。投资于俄罗斯顶级公司的美国上市证券VanEck俄罗斯ETF收盘上涨2.5%，同时上涨的还有俄罗斯卢布兑美元。上周五，VanEck俄罗斯ETF的跌幅超过7.5%。

法国外长表示，俄罗斯发动袭击的一切准备就绪，如果俄行动，欧洲准备实施大规模制裁。最近几周，地缘政治焦虑一直在酝酿，俄罗斯在乌克兰边境集结军队，谈判代表们积极寻求外交路径。不过，根据历史数据，地缘政治动荡造成的市场影响往往是转瞬即逝。

CFRA Research首席投资策略师Sam Stovall称，“历史实际上告诉投资者，军事和恐怖袭击往往只会带来短暂的冲击，因为它们不会导致全球经济衰退。”

投资者一直在努力应对俄罗斯和乌克兰之间可能爆发的战争，美国总统拜登(Joe Biden)周末与俄罗斯总统普京(Vladimir Putin)通电话，试图劝阻普京不要攻击乌克兰，但未能取得突破性进展。

一些航空公司还在危机酝酿期间暂停或改道飞往乌克兰的航班，同时五角大楼下令驻乌克兰的美军撤离。

俄罗斯外长拉夫罗夫(Sergey Lavrov)在莫斯科对普京(Vladimir Putin)表示，俄罗斯将继续就乌克兰问题与西方国家进行外交对话，这一言论有助于缓解人们的情绪。

“尽管乌克兰发生冲突的风险很高，但对全球股市的影响应该有限，”摩根大通首席全球市场策略师Marko Kolanovic说。

2、针对美联储加息预期方面，周一，圣路易斯联邦储备银行总裁布拉德的发言愈发鹰派，这增加了不确定性。他再次呼吁加快加息时间表，并表示美联储在抗击物价上涨上“诚信堪虞”。布拉德对CNBC表示，美联储需要更积极地抗击通胀。

“我确实认为，与以前相比，我们需要提前实施更多计划中的加息。我们对通货膨胀感到意外。这是严重的通货膨胀，”布拉德在接受美国全国广播公司财经频道(CNBC)的Steve Liesman的现场采访时表示。他补充说:“我们的信誉岌岌可危，我们必须对数据做出反应。”

美国劳工部(Labor Department)此前公布的数据显示，1月份通胀率飙升7.5%，为1982年以来最大的12个月升幅。

“我的解读并不仅仅是这份报告，但过去四份报告同时发布，都表明美国经济的通胀正在扩大，而且可能在加速。”布拉德在提到上周火爆的CPI报告时说。

市场目前预计，美联储将在3月份的会议上加息50个基点。高盛经济学家也将美联储对2022年加息的预期上调至七次，并预计今年10年期国债收益率将达到2.25%。该公司还将2022年标准普尔500指数的目标价格从5100下调至4900。这只比基准指数截至2021年的收益率仅高出2.8%。高盛说，加息将影响估值。

主要股指技术分析

道指

该指数从61.8%的回撤位受阻回落，目前在34550附近。尽管隔夜收出下影线，但反弹动能目前似乎依然不足。

从最近8个月的走势来看，价格在高位呈现无趋势震荡格局。近期的回调，应当优先顺着震荡的思路来考虑。后续关注34000-33500区域是否会有潜在的支撑反转点，帮助价格测试36100-36500。

RSI跌破50的中轴，有进一步修正的风险。操作上参考：晚间可在34000附近或者下方附近挂一次buy limit。